Нашим биржам и в самом деле есть чем гордиться: индекс РТС за пять дней вырос на 40,75% по сравнению с закрытием прошлой недели, индекс ММВБ – на 42,51%. Началась рабочая неделя на РТС и ММВБ не в понедельник, а днем позже, но внеплановый выходной компенсируется предпраздничной рабочей субботой. Так что положенные пять дней площадки все же отработают.
Как было сказано выше, в понедельник на биржах был полный штиль. Еще в пятницу торги были приостановлены до вторника или до особого распоряжения ФСФР. Индекс РТС к моменту закрытия сессии упал до 549,43 пункта, потеряв за неделю 17,70%, индекс ММВБ – до 513,62 пункта, полегчавший за пять предыдущих торговых дней на 14,35%. И это в России – недавней "тихой гавани". Для сравнения: DJIA за тот же период потерял всего 5,4%, S&P 500 – 6,8%, NASDAQ – 9,3%.
Однако понервничать 27 числа инвесторов заставила просадка цен на российские депозитарные расписки на LSE на 15-20%, но к концу торгов "Татнефти", "Газпрому" и "Норникелю" удалось выйти в плюс. Азия в это день падала, цены на сырье тоже. На этом фоне отечественные площадки вряд ли показали бы что-нибудь иное, кроме "красной" зоны. Ко вторнику внешний фон был достаточно неоднозначным: Америка пробила минимум 5,5 лет, Европа потеряла в районе 1-2,5%, отличился, правда, индекс САС, ушедший в минус на 3,96%, зато Азия с утра росла в среднем на 3%. Рост на 3,5% демонстрировали и фьючерсы на американские индексы, нефть продавалась по $64,7 за баррель, подорожав на $0,6.
Российские биржи открылись понижением, индекс ММВБ даже достиг 493,62 пункта, но по итогам сессии закрылись в "зеленой" зоне: индекс РТС прибавил 4,77% и дорос до 575,64 пункта, индекс ММВБ – +4,14% и 534,87 пункта. "Голубые фишки" росли по-разному: "Роснефть", например, подорожала на 2,17%, а "ЛУКойл" – на 7,40%, "Газпром" показал +6,24%, "Сбербанк" – 3,43%, ВТБ – 10,03%, "Норникель" – 8,28%. В результате Micex Oil&Gas вырос на 4,09%, RTSog – на 8,41%.
Остальные отраслевые индексы показали минуса. ВТБ, как видно, не помешало отклониться от общей волны даже пятничное снижение прогноза по долгосрочному рейтингу со "стабильного" на "негативный". Во вторник изменение прогноза рейтинга с "позитивного" на "стабильный" коснулось ОАО "РусГидро", однако акции компании по итогам сессии не только не ушли в минус, но и прибавили выше 3% на ММВБ и выше 7% на РТС.
По поводу понижения прогнозов рейтинговыми агентствами аналитики говорят, что первые просто не хотят терять своего лица, ведь за время кризиса ведущие компании своих отраслей во всех странах значительно подешевели, некоторые, имея высокие рейтинги, продемонстрировали заметное ухудшение фундаментальных показателей деятельности. Поэтому сейчас агентства иногда занижают прогноз, проявляя тем самым осторожность, чтобы не наступить снова на уже не раз больно ударившие грабли. Во вторник также стало известно, что консолидированная добыча нефти "Роснефтью" выросла в первом полугодии 2008 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 18,5%; "Северсталь" увеличила производство стали за 9 месяцев этого года на 23% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
К 29 октября внешний фон сложился весьма положительный: американские индексы выросли в среднем на 10%, Европа выглядела скромнее (основные площадки закрылись с 1,5%-ым ростом), но DAX показал +11,28%. Азиатские индексы также росли, прибавляла и нефть. Всеобщему позитиву способствовали ожидание снижения ставок ФРС и японским Центробанком, а также возможное сокращение квот на добычу нефти картелью ОПЕК еще до декабрьского заседания.
Российские индексы поддержали всеобщий позитив: уже на открытии биржи продемонстрировали существенный гэп вверх, причем оптимизм на площадках царил до конца дня – индекс РТС потяжелел на 11,88% и достиг отметки 644 пункта ровно, индекс ММВБ – на 13,84 и 608,88 пункта в активе. Объемы торгов на биржах РТС и ММВБ составили $16,92 млн. и 23,79 млрд. руб. соответственно.
Лучше всех, разумеется, чувствовали себя "blue chips": "Сбербанк" прибавил 22,38%, "Газпром" – 19,62%, "Роснефть" – 14,19%, ВТБ и "ЛУКойл" также подорожали на 12-13%. Скромнее выглядели бумаги "Сургутнефтегаза" (+6,44%), хотя чистая прибыль компании за 9 месяцев 2008 года выросла по сравнению с тем же периодом прошлого в 2,1 раза, составив 120,12 млрд. руб. Между тем акции "Норникеля", чистая прибыль которого сократилась в III квартале этого года по сравнению со II кварталом почти на 22% подорожали на 13%. По многим бумагам торги приостанавливали на час.
Нефтяники начали составление бюджетов на следующий год. "Газпромнефть" делает ставку на $70 за баррель, "ЛУКойл" решил перестраховаться на все случаи жизни и разработал целых три сценария с ценами $45, $60 и $80 за баррель, "Роснефть" же проявила консерватизм и заложила цену в $50 за тот же объем "черного" золота. Эксперты говорят, что $50 – это на грани убыточной деятельности. Такой разброс ожиданий не помешал, однако, отраслевому индексу MICEX Oil&Gas вырасти на 13,18%, тогда как другие отраслевые индексы показали гораздо более скромные результаты: MICEX Metals&Mining 9,26%, телекомы – 4,23%, остальные и того меньше.
Приятной новостью к утру четверга стало продолжение позитивного тренда внешних рынков: NASDAQ накануне прибавил 0,47%, DJIA и S&P 500 потеряли около одного, неплохо закрылась Европа. Волна азиатского позитива 30 числа объяснялась снижением ставок Центробанками Китая и Тайваня, а также ФРС США. Нефть торговалась на уровне выше $70 за баррель в ожидании роста спроса вслед за снижением учетной ставки до 1%.
Фьючерсы на американские индексы демонстрировали повышение на 3,5%. Под влиянием всех этих факторов на открытии российские индексы прибавили почти по 10%. Да и весь день выдался по-настоящему жаркий: индексы пробили-таки 700 пунктов – РТС достиг величины 758,71 пункта (+17,81%), ММВБ – 727,39 пункта (+19,46%). Торги пришлось даже приостанавливать. Стекла розовых очков инвесторов слегка затуманила послеобеденная фиксация прибылей. Позитивом же стало появление иностранных покупателей.
Лидером роста стали акции "Сбербанка", взлетевшие на ММВБ на 29,5%, в итоге торги по ним приостановили до 1 ноября. Кроме того, на 27,55% стало больше в копилке "Роснефти" и на 15,02% – у "ЛУКойла". Этим компаниям не помешало отреагировать на рост нефтяных котировок даже признание фактов их злоупотреблений доминирующим положением на рынке и завышения цен Федеральной антимонопольной службой.
Большинство ликвидных бумаг прибавило более 15%. Но к пятнице биржевикам пришлось утихомирить пыл. Несмотря на то, что американские индексы накануне закрылись с ростом на 2 с лишним процента из-за выхода данных по ВВП лучше ожиданий, показатель доверия потребителей упал на самое низкое за 28 лет значение. В "красной" зоне расположились и фьючерсы на американские бумаги. Падение цен на нефть до $63 за баррель и негативные прогнозы по корпоративной прибыли в Японии сулили отрицательный гэп на открытии. Кроме того, статистика показывала, что цены на нефть в октябре снизились более чем на 36%. С учетом такого внешнего фона, российские биржи открылись на уровне ниже закрытия накануне, но во второй половине дня, отыграв падение, вышли в "зеленую" зону. На закрытии сессии индекс РТС был равен 773,37 пункта (+1,93%), ММВБ – 731,96 (+0,63%).
Акции отечественных компаний показали разнонаправленные результаты: "Газпром" упал на 0,82%, "Сургутнефтегаз" – на 1,56%, "ЛУКойл" – на 3,14%, "Норникель" вырос на 13,60% (такой рост – результат выдачи Внешэкономбанком кредита "РУСАЛу", привязанному к блокирующему пакету акций "Норникеля"), "Роснефть" – на 8,14% (инвесторы пребывают в ожидании рекордной прибыли по итогам 2008 года). Неудивительно, что по отраслевому индексу в лидеры на РТС вышли промышленность (+16,85%) и металлы и добыча (+11,84%), а банки и финансы закрылись на уровне открытия: "Сбербанк" потерял за день 3,21%, а ВТБ приобрел 0,24%.
Успешно на ММВБ отторговался и "КАМАЗ" (+31,58%) – почетное второе место после "Системы" (+39,93%). ADR на акции "Татнефти" в Лондоне прибавили почти 27%, а на ММВБ акции выросли на 21,61% Америка 31 октября закрылась ростом на 1,5-2%, а японский Nikkei потерял немногим более 5%. Но биржевое ралли на этой неделе продолжится в субботу, 1 ноября. Его результаты, а также окончание 4 ноября президентской гонки в США зададут определенный тон дальнейшему, уже послепраздничному, поведению рынков.
